Moje Notatki: Inwestycje

Inwestycje

To szczególnie proszę traktować jako koncepcje do przemyślenia i wyciągnięcia własnych wniosków, a nie jako porady To wszystko tylko notatki z książek.Wiele z nich jak dla mnie nie ma sensu,ale moim skromnym zdaniem warto przyswoić sobie nauki Warrena Buffeta, które tutaj są trochę poruszone

jak inwestowac w produkcje to pamietajac ze w takiej polszy to sobie radza specjalistyczne firmy, a jakies masowe to  w chinach

nie windykacja, inwestycje, innowacje medyczne, ani jakieś firmy pożyczkowe, 3% zysku do kieszeni, do nabycia, cena to cena emisji lub wiecej, wykup 2019 lub pozniej,sporo niemalych emisji-nie jakas mala firma, max stopa 8%

• Dywidenda tylko swidczy o tym ze teraz nie ma strat takze  nie ma znaczenia a poza tym nic nie daje a nawet szkodzi bo trzeba reinwestowac co chwile
• Patrzeć co ceo robią z stock i czy w porę robią raporty 
• Przecena to raczej różnica między growth estimatem i balance sheet a ceną- nie spadek ceny.
• zmienność to nie ryzyko. Może małe ale prawdziwe ryzyko to nie kupować na przecenie.
•  podobno obok fundamentalnej ważne też spojrzeć na sytuację firmy okiem zarządu tzn w oparciu o zmienne jakie oni biorą pod uwagę.
• dobrze ryzykować ale nie wszystko co mam.
• Low risk, high return - tak.robić.
• zarabia się czekając, nie tradujac.

•  Perspektywy branży nie muszą przekładać sie na zyski. Czasem tylko 1 firma z dobrej branży się rozwija. 

• Zawsze kupować na przecenie.
•  W kryzysie jak kupuję to ważniejsze balance sheet niz growth.
•  Fundusze muszą dbać o krótkoterminowe wyniki wiec Lepiej inwestować samemu. Tak samo mądrzy spekulanci kupują na short więc mają inne cele i jak sprzedają dobre firmy to nic dziwnego. 
• w firmy które mają coś unikalnego dającego monopol np tech. Kupować tylko trochę, sprzedawać tylko trochę - nie na raz. Nie dywersyfikowac za dużo.  max 10 firm. Biznes zrozumiały, kozak manager, na przecenie, o jakiejś przewadze nad konkurencją nie do podrobienia, Oświadczenia historyczne sprawdzać.
• Zrozumiec firmę. Najważniejsze nauczyć się oddzielić katastrofę od głupich wahań na niedocenianej spółce. Zawsze próbować przekonać się do zmiany zdania przy wybieraniu firmy. Jak kupie i spada to dobrze tylko dokupić. Jak spada a spółka skupuje swoje udziały to jeszcze lepiej. Podobno p/e ratio w przeciętnej firmie to 2x growth rate. Niższe to bear. wyższa bull.
• Im droższa tym większe wahania 
• Max 5% na firmę
• Max 20% w gałęzi gospodarki 
• Co roku sprawdź balance sheet firmy 

• Nakładać wykres zysków spółki na wykres akcji 
• prowadzić dziennik- notować wszystko co myślę jak zamykam i otwieram operację
• z góry ustalić zasady wyjścia
• kwotę ustalać zależnie od przewidywanego zysku
• Trzeba mieć dużo więcej bonds niż stock żeby prawidłowo zbilansowane ryzyko 
• nie używać dźwigni
• Excel używać
• miec akcje ktore sa dobre na dobre eko, ale tez duzo ktore sa dobre na slabe eko ale w miare ok na dobre eko
• dużo akcji na małe i średnie ryzyko, 20% na duże
• warto znac historie splitów akcji
• metoda dcf 
• przyjazna polityka wobec akcjonariuszy
• prognoza długoterminowych perspektyw spółek, odczekanie aż wybrane przez nas akcje będą tanie fundamentalnie, dokonanie zakupu, potem kilkuletni okres bezczynności, wreszcie - realizacja zysków
• uzywac: volume indicator, stochastic oscillator ( 12, %k3, %d3)
• takich moving averages uzywac zaleznie od potrzeb: 200, 50 ,21 simple moving average    a takich expotential moving average 34 8 3
• gdy cena zostaje ponizej 50 days simple moving average to dziala tak jak w downtrendzie - nie przekracza to sprzedawac gdy blisko linii
• gdy cena wskoczy powyzej 50 days simple moving average to dzaiala tak jak w uptrendzie - przekracza kupowac po korekcie
• uptrend:
• jak przekracza resistance trend line to poczekac az na korekte i wtedy kupic jesli jest nadal ponad resistance
• jak przekracza support trend line to poczekac i jak sie nie odbija to sprzedac
• downtrend: spekulacje: kupowac na supporcie, sprzedawac na resistance, a jak spadnie ponizej support to od razu sprzedac
• jak przekracza resistance trend line to poczekac az na korekte i wtedy kupic jesli jest nadal ponad resistance
• lepiej nie mieć racji niż stracić hajs- jak coś spada poniżej supportu to sprzedać i ewentulanie kupić jak wejdzie powyżej
• do not stay in a losing position- go with the market
• 34 EMA i 21 SMA dzialaja jak resistance gdy ponizej ich jest kurs, a jak spadają poniżej kursu to exit or go short. Jak kurs powyzej nich to dzialaja jak support to go longterm i mozna ustawic stop loss na nich
• akcje: nie kupować jak wielu kupuje
• przy spekulacji: jak pozostaje ponizej 8 days EXPOTENTIAL moving average to exit the trade or go short , a jak pozostaje powyzej 8 days to kupic i sprzedac dobiero jak sie zblizy do 8 days 
• nie kupować dużo jak spadają- lepiej później dokupić
• dołek przeciętnie trwa max 2 lata
• min 2 lata trzymać
• trading plan: dobrze miec 1/3 risk/reward ratio , ze support jest na -x,, aktualnie jest 0,a ja przewiduje zyski 3x
• podobno w 80% przypadkow jak industy sie rozwija to ceny rosna
• podobno w 80% przypadkow average linie dzialaja jak nalezy i trzymaja kurs w ryzach
• stochastic oscillator?
• miec trading journal i zapisywac w nim tez emocje i co zle wyszlo
• nigdy "what if" w stosunku do przeszlosci
• trading top and bottom nigdy sie nie udaje i jest tak kosztowne jak inne pierdoly- reagowac na rynek, a nie samemu wyznaczac kiedy zmieni sie trend
• enjoy the gains in between top and bottom
• candlesticks lepsze niz bary
• candlestick reversal patterns? wedge up ,wedge down,bullish flag ,bearish flag, head and shoulders?
• volume, stochastics ,rsi, on balance volume sa przydatne- ale niektore z innych sa updatowane rzadko i wtedy moga byc mylace
• relative strenght index?
• williams %r?
• jak kupuje gdy jest blisko support level i rośnie, a potem szybko spada to sprzedać jak będzie tuż pod support levelem i ewentualnie kupić jak : wejdzie powyżej, spadnie ale nie poniżej supportu i znowu zacznie wchodzić- wtedy kupić
• podobno 5-10 firm tylko mieć
• dać sporo miejsca na stop lossa zeby nie wpasc w lawine stop lossowa, po ktorej jest comeback szybki- czasem tak
• gdy cena osiągnie oczekiwany pułap to sprzedać chociaż część
• ing ma konto maklerskie razem z kontem bankowym
• spekulacje na osobnym koncie i z malym hajsem, jesli mam potrzebe sie wyżyć
• zyski z obrotu nie są opodatkowane- taaa chyba tylko w stanach
• raczej nie sprzedawać na bessie
• nie inwestować wszystkiego (50%), żeby móc dokupić
• nie polegać na wyczuciu
• przejrzeć sprawozdania,podać powody, zapisać powody i oczekiwania
• inflacja nie szkodzi akcjom
• panować nad emocjami
• bearish harami? bearish engulfing? the shooting star?
• nie robic sobie nadziei
• unikać drogich(powyzek 150zl orientacyjnie)- bo zle risk/gain ratio, a do tego zle ratio zysku do kapitalu  (tanie niby bardziej zmienne,ale itak lepiej tansze kupowac)
• ale przy long termie nie kupowac ponizej 30 zl bo zbyt zmienne 

  

• , o niewystarczającym nakładzie,bo trudno zrealizowac zysk
•  o za dużym nakładzie- wtedy sa tlumy i sie dlugo czeka na realizacje i moze sie zmienic cena
•  o dużym spreadzie

• scannery wyprobowac zeby lepiej szukac potencjalnych
• kupowac w uptrendzie
• jak nie wykorzystalem okazji to nie kupowac na sile z wyrzutu sumienia( chyba ze nadal bym kupil gdyby nie bylo tej poprzedniej sytuacji), bo ci co kupili zaczna niedlugo sprzedawac
• duże dobre firmy - trochę ich mieć
• trzymać winy długo, a losy od razu minimalizować

przy longterm: ogarniac earnings and revenue growth, cash flow, debt= razem skladaja sie na balance sheeti equity      ogarniac equity podzielone na ilosc shares       albo lepiej zyski  generowane /shares

tylko longterm i to nie zawsze:

• kupować, gdy kurs spada min 10-30% od największych notowań- zależy
• przetrzymać i dokupić(dokupić gdy duża dobra firma i min 30% spadek i 6 miesięcy od 1. zakupu)
• do zysku lub straty dochodzi tylko w momencie sprzedaży- ale nie trzymac na pale

• ignorować newsy
• nie liczyć na szczęście
• mało inwestować na hossie
• zyski realizować w hossie
• pkb rośnie to % też
• regularnie inwestować
• na późnym etapie mieć 40% małe/ 50 śr / 20 duże ryzyko
• fundusze akcji: na początku inwestować w duże i dobre, a gdy mam zabezp to mogę w małe
• rzadko zmieniać
• nie robić ciągłych biansów
• konserwatywny/mieszany, a nie emerytalny lub mieszkaniowy